사전판매 코인이란? 암호화폐 사전판매 원리와 참여 방법
암호화폐 사전판매는 시가총액 2위 암호화폐인 이더리움을 포함한 대표적인 암호화폐 프로젝트들의 출발을 도왔습니다. 암호화폐 사전판매란 무엇이며, 그 원리는 무엇일까요? 이 가이드에서는 암호화폐 사전판매와 사전판매가 투자자 및 프로젝트 팀에게 어떤 의미를 갖는지에 대해 살펴봅니다.
암호화폐 사전판매는 암호화폐 프로젝트의 자금 조달 방법으로, 코인 출시 전에 토큰을 구매하는 절차이며 프로젝트 초기 자금과 초기 코인 오퍼링(ICO)에 대한 마케팅 자금을 제공합니다.
요점
- 사전판매란 무엇일까요? 암호화폐 세계에서 사전판매는 얼리버드 투자자를 위해 토큰을 할인된 가격으로 판매하는 일종의 판매 창구입니다. 새로운 암호화폐 프로젝트를 위한 크라우드 펀딩이라고 생각하면 됩니다.
- 사전판매는 잠재적 고수익을 약속하는 할인된 가격을 제공합니다.
- 규제 명확성이 부족하여 프로젝트와 투자자 모두에게 불확실한 면이 있습니다.
- 암호화폐 사전판매의 위험성에는 사기 및 경쟁력 부족이 있습니다.
암호화폐 사전판매란?
암호화폐 사전판매에 대해 궁금하신가요? 암호화폐 사전판매는 새로운 암호화폐 프로젝트를 위한 자금 조달 수단입니다. 일반적으로 해당 팀은 프로젝트의 메커니즘과 기능을 설명하는 백서를 포함하는 프로젝트 계획을 발표합니다.
그러면 관심 있는 투자자는 해당 프로젝트의 토큰을 구매하며 이 때 보통 다른 암호화폐를 사용합니다. 예를 들어 2014년 이더리움의 사전판매에서 1BTC를 2,000ETH와 교환했습니다. 이 환율은 사전판매 14일 동안 하락하여 1BTC이 1,337ETF와 교환됐습니다.
초기 이더리움 투자자들은 당시 가격 기준으로 0.30달러 이하로 미리 채굴된 ETH를 구매했습니다. 2021년에 ETH는 4,900달러에 육박하는 사상 최고치를 기록했습니다.
사전판매는 암호화폐 출시 과정의 한 단계이며 모든 프로젝트가 이 방법을 사용하지는 않습니다. 암호화폐 사전판매는 종종 선별된 투자자 그룹에 제공되며 추후 ICO에서 대중에게 개방됩니다.
초기 단계의 암호화폐 프로젝트는 개발 자원이 제한된 경우가 많습니다. 사전판매는 초기 투자자에게 잠재적으로 대규모 수익 기회를 제공하는 동시에 프로젝트를 추진하는 데 도움이 됩니다.
암호화폐 사전판매의 위험성
사전판매는 입증되지 않은 프로젝트에 의해 진행됩니다. 해당 프로젝트 팀이 암호화폐 프로젝트에 대한 계획을 자세히 설명하더라도 이러한 계획이 잘 수행될 것이라는 보장은 없습니다. 게다가 운도 필요합니다. 수십 개, 아마도 수백 개의 암호화폐 프로젝트가 유사한 솔루션을 제공하지만 소수만이 살아남습니다. 즉, 토큰의 가치가 휴지 조각이 될 수 있습니다.
기회비용 또한 위험성 중 하나입니다. 프로젝트가 궁극적으로 성공하더라도 사전판매에 투자한 돈은 다른 곳에서 더 나은 성과를 낼 수 있습니다. 그리고 사전판매 토큰은 예치 기간과 함께 제공될 수 있으며, 이는 바로 판매가 불가능함을 의미합니다. 이는 토큰 출시 후 가격이 급락하더라도 매도할 수 없음을 뜻합니다.
마지막으로 해당 사전판매 자체가 마케팅만 번지르르한 사기 사전판매일 수도 있습니다. 일반적으로 암호화폐 사전판매는 다른 암호화폐로 해당 사전판매 토큰을 구매하도록 요구합니다. 구매한 토큰이 자신의 암호화폐 지갑으로 전송되지 않거나 프로젝트의 설명과는 다른 토큰일 수도 있습니다. 규제가 없다시피한 글로벌 암호화폐 시장에서 러그 풀은 다반사입니다.
그리고 사기 사이트를 조심하세요. 사기꾼들은 종종 실제 사전판매 사이트를 모방하는 사기 사이트를 만듭니다.
암호화폐 사전판매의 장단점
사전판매는 할인된 가격을 제공합니다. 그러나 ICO 이후 가격이 하락할 수 있습니다. 또한 미국 증권 거래 위원회(SEC)는 LBRY와 같은 일부 프로젝트에 토큰 판매에 대한 미등록 증권 판매로 고소한 바 있습니다. 한때 사상 최고가 2.50달러에 달했던 LBRY 토큰은 이제 0.01달러 아래에서 거래됩니다. 장단점을 신중히 고려해보십시오.
장점 단점
암호화폐 사전판매 로드맵
‘사전ICO’라고도 불리는 사전판매는 일반적으로 새로운 토큰의 유통 과정의 첫 단계입니다. 종종 사전판매는 사전판매 물량 중 판매량 측정이나 자금 조달 진행 상황을 표시하기 위해 단계적 구조를 사용합니다. 사전판매가 새로운 단계에 진입함에 따라 토큰 가격이 상승할 수 있습니다.
대다수의 토큰은 사전판매를 시작으로 ICO, IDO 또는 IEO로 이어지는 유사한 패턴을 따릅니다.
1단계: 사전판매(사전ICO)
사전판매는 특정 웹사이트를 통해 토큰을 판매하며 이 토큰들은 사전판매 종료 후 배포됩니다.
2단계: 사전ICO 마케팅
사전판매는 종종 투자자 관심을 알아보고 ICO를 마케팅하기 위한 자금 조달 수단입니다. 사전판매로 인한 인지도는 ICO에 대한 관심을 높이며 수요 증가를 통해 가격을 견인합니다.
제3단계: ICO, IDO 또는 IEO
사전판매 후 ICO를 통해 런칭할 수 있으며 이 때 사전판매와 동일한 웹사이트를 사용할 수 있습니다. 또한 유동성 풀(IDO)을 생성하여 분산화 거래소를 통해 런칭할 수도 있습니다. 마지막으로 런치풀 프로그램을 사용하여 거래소를 통해 런칭할 수 있습니다.
초기 토큰 공급량을 배포하기 위해 어떤 방법을 사용하든 대부분의 프로젝트들은 바이낸스·코인베이스 등 대형 중앙화 거래소에서 상장하기 위해 노력합니다. 이를 통해 분산화 거래소에만 상장되는 것보다 빠르게 성장할 수 있습니다.
사전판매 암호화폐 찾기
사전판매 암호화폐를 찾고 있다면 크립토뉴스 집필진이 사전판매 코인에 대한 가이드를 제공하고 있습니다. 또한 투자하기 좋은 ICO 가이드도 제공합니다. ICO는 일반적으로 출시 과정에서 사전판매 이후 전개됩니다. 다음은 사전판매 암호화폐를 탐색할 수 있는 사이트들입니다.
- ICO Drops: ICO Drops 사이트는 출시 예정 및 출시 ICO에 대한 정보를 제공합니다.
- 핑크세일: 핑크세일(Pinksale) 사이트는 사전판매와 IDO에 대한 정보를 제공합니다. 이 사이트는 해당 프로젝트 팀의 신원 검증(KYC) 절차 통과 여부도 알려줍니다. 이는 투자자들이 사기나 러그 풀을 피하도록 돕습니다.
- 코인마켓캡: 코인 통계로 유명한 코인마켓캡은 ICO 달력을 제공합니다. 대부분이 IDO(Initial DEX Offering)입니다. 이러한 유형의 런칭에서 토큰은 먼저 분산화 거래소의 유동성 풀을 통해 제공됩니다.
- 크립토 트위터(X): 트위터는 사전판매 및 ICO 소식을 포함한 모든 암호화폐 시장 소식을 제공합니다. 해당 사전판매를 추진하는 팀의 X 평판에 대해 알아보세요.
- 거래소: 바이낸스, 바이비트, MEXC 등 일부 암호화폐 거래소는 초기 거래소 제공인 IEO를 위한 런치패드 프로그램을 제공합니다. 신규 토큰은 종종 IEO 기간 동안 특정 거래소에만 독점되며 프로젝트 토큰이 대중에 도달하기 전에 구매할 수 있는 기회를 제공합니다.
어떤 플랫폼을 사용하더라도 자체 조사는 필수입니다. 앞서 암호화폐 사전판매 시장에서 발생하는 사기에 대해 언급한 바 있습니다. 암호화폐 사전판매를 찾는 투자자들로부터 수백만 달러를 갈취하기 위한 그럴듯해 보이는 웹사이트를 만들기는 매우 쉽습니다.
이상적으로는 프로젝트 개발팀의 신원이 공개되어 있으며 투자자는 그들에 대한 추가 조사를 통해 프로젝트의 성장력을 따질 수 있습니다. 하지만 개발팀의 신원은 미공개인 경우가 종종 있으며 최초의 암호화폐인 비트코인의 개발팀도 익명입니다.
암호화폐 사전판매에 어떻게 참여하나요?
거래소에서 런치패드 프로그램을 통해 구매하는 경우(IEO) 참여 방법이 다릅니다. 예를 들어 새로운 토큰을 매수하기 위해 BNB와 같은 토큰을 먼저 구매해야 할 수도 있습니다. 대부분의 플랫폼은 해당 웹사이트에 사용자가 자신의 암호화폐 지갑을 연결하고 ETH 또는 USDT 등의 암호화폐 결제를 통해 사전판매 토큰을 판매합니다.
- 지갑 연결. 지원되는 암호화폐 지갑을 선택하십시오. 예를 들어 메타마스크는 다양한 인기 이더리움 호환 프로토콜을 지원합니다. 그러나 솔라나 기반 토큰의 경우 팬텀 또는 솔플레어와 같은 솔라나 지갑이 필요합니다.
- 적합한 네트워크 선택. 일부 프로젝트는 여러 네트워크를 지원할 수 있으며 아비트럼이나 베이스와 같은 레이어2 네트워크도 지원할 수 있습니다. 수수료와 개인 지갑에 따라 적절한 네트워크를 선택합니다.
- 토큰 구매. 해당 플랫폼 웹사이트에서 토큰을 구매합니다. 배포 날짜와 청구 URL 주소와 같은 중요한 세부 정보를 기록합니다.
- 토큰 청구. 토큰 청구일이 되면 청구 URL을 방문하여 사전 구매한 토큰을 자신의 지갑으로 전송합니다. 사전판매가 종료되면 토큰이 자동으로 전송되는 경우도 있습니다.
- 토큰 보유·매매·배포. 시장이 회복되면 토큰 중 일부를 즉시 매도할 수도 있습니다. 이를 통해 초기 투자금의 일부 또는 전부를 회수할 수 있습니다. 또는 가치 상승을 위해 보유하거나 스테이킹·디파이 앱을 통해 새로운 토큰을 활용할 수 있습니다.
소셜 미디어나 기타 게시판에서 사전판매 토큰 청구를 도우려는 사람을 조심하세요. 종종 그저 도움을 주려는 네티즌인 척을 하며 지갑의 시드 문구를 요청하는 사기꾼들이 있습니다. 시드 문구를 알게되면 누구나 해당 암호화폐 지갑을 통제할 수 있습니다.
사전판매 토큰 구매 이후
사전판매 토큰으로 무엇을 할 것인지는 투자자에게 달려 있습니다. 장기적으로 보유하려는 경우 안정성을 높이기 위해 보유 토큰을 콜드 스토리지 하드웨어 지갑으로 옮기는 것을 고려할 수 있습니다.
또는 디파이 플랫폼에 토큰을 배포하여 추가 보상을 얻거나 대출 플랫폼에서 토큰을 담보로 사용할 수 있습니다. 이밖에도 분산화 거래소에서 유동성을 제공할 수 있습니다.
마지막으로 구매한 토큰에 따라 디파이 플랫폼에서 기능을 해제하는 데 사용할 수 있습니다. 예를 들어 일부 플랫폼에서 해당 플랫폼 토큰을 소유하면 추가 기능이나 수익을 제공받을 수있습니다.
사전판매로 시작한 유명 암호화폐들
오늘날 가장 많이 사용되는 블록체인 네트워크 중 일부는 사전판매로 시작했습니다. 현재 시가총액 기준 2위 암호화폐인 이더리움이 대표적인 사례입니다. 또한 이오스(EOS)는 사전판매·ICO에서 역대 가장 많은 금액을 모금한 바 있습니다.
- ETH: 이더리움 블록체인의 기본 코인인 ETH는 2014년에 1BTC당 2,000ETH에 사전판매되었습니다. 현재 1BTC은 20ETH 미만입니다.
- EOS: EOS 블록체인은 2018년 사전판매를 통해 40억 달러 이상의 투자금을 모금하며 시작되었습니다. 그러나 2019년 SEC는 투명성 부족을 이유로 프로젝트 창립사인 Block.one에 벌금을 부과했습니다. 출시또한 지체되어 EOS의 가격은 최고점인 22.89달러에서 1달러 이하로 급락했습니다.
- TRON: 트론 네트워크는 2018년 ICO에서 0.0019달러에 런칭됐습니다. 이후 기본 토큰인 TRX는 0.3004달러로 사상 최고치를 기록했습니다.
- BNB: BNB 스마트체인을 구동하는 BNB 토큰은 2017년 당시 BNB당 약 0.15달러인 2,700BNB 대 1ETH의 환율로 출시되었습니다. 2021년까지 BNB는 사상 최고치인 700달러에 육박했고, 초기 투자자들에게 역사상 가장 수익성이 높은 암호화폐 투자 중 하나로 남게 되었습니다.
- XTZ: 테조스 블록체인 프로젝트는 2017년 XTZ 토큰을 출시하면서 2억 3,200만 달러 이상의 자금을 모금했습니다. 이 프로젝트는 EOS와 마찬가지로 최초 매각이 미등록 증권의 매각임을 주장하는 집단 소송에 직면했습니다. XTZ는 출시 가격인 0.47달러에서 20배 상승한 9.18달러로 사상 최고치를 기록한 바 있습니다.
- SOL: 속도와 저렴한 트랜잭션으로 유명한 솔라나 블록체인은 2018년 0.04달러에 비공개 판매를 시작으로 여러 차례의 펀딩 라운드를 거쳤습니다. 같은 해에 진행된 사전판매에서 SOL 토큰은 개당 0.20달러였고, 2019년에는 0.225달러였습니다. 2021년 말 SOL은 사상 최고치인 260.06달러를 기록했습니다.
마치며
사전판매는 종종 새로운 암호화폐 프로젝트를 위한 첫 자금 조달 절차입니다. 조기 구매는 투자 수익을 극대화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 초기 이더리움 투자자들은 ETH가 0.30달러에서 5,000달러에 육박하는 성장을 목격했습니다.
하지만 투자 세계에서 보장된 것은 없으며 몇몇 유명한 프로젝트들은 출시 이후 가격이 폭락했습니다. ‘암호화폐 사전판매이란 무엇인가?’라는 질문에 답해보았습니다. 투자 결정을 내리기 전에 해당 프로젝트들을 면밀히 조사하고 언제나 그렇듯이 손실 감수 가능한 범위 내에서 투자하시기를 권장합니다.
자주 묻는 질문
출처
- Sale of the Century: The Inside Story of Ethereum’s 2014 Premine (coindesk.com)
- SEC Granted Summary Judgment Against New Hampshire Issuer of Crypto Asset Securities (sec.gov)
- PinkSale KYC (pinksale.finance)
- In Full – The Complete ICO Calendar (coinmarketcap.com)
- A blockchain start-up just raised $4 billion without a live product (cnbc.com)
- SEC Orders Blockchain Company to Pay $24 Million Penalty for Unregistered ICO (sec.gov)
- $232 Million: Tezos Blockchain Project Finishes Record-Setting Token Sale (coindesk.com)
작가 소개
Robert Jang 
