2024년 최고의 RWA 코인 12개 | RWA 코인 종류와 투자 전략

Hyunsoo Kim
| 27 min read
면책조항: 이 기사를 투자 조언으로 받아들여서는 안됩니다. 암호화폐는 변동성이 큰 투자상품이기 때문에 투자 전 자체적인 조사를 수행하시기 바랍니다.

실물 자산 토큰(RWA)은 큰 성장 시장입니다. RWA는 블록체인 기술과 통화, 부동산, 미술품 등의 전통 자산 사이의 간극을 좁힙니다. JP모건 체이스(JPMorgan Chase)도 수 조 달러의 시장으로 성장할 수 있는 RWA 시장에 대한 비전을 제시한 바 있습니다. 이번 가이드는 2024년에 투자할 만한 최고의 RWA 코인을 알아봅니다.

투자 적기인 RWA 코인


다음은 2024년 투자 적기인 RWA 코인 목록입니다:

  1. 99비트코인 (99Bitcoin, 99BTC): 블록체인 교육을 위한 런투언 생태계로 강의 진도에 따라 토큰 보상을 지급
  2. 체인링크(Chainlink, LINK): 이 웹 3.0 프로젝트는 현실 데이터와 스마트 계약을 연결합니다. 체인링크는 오라클 기술을 활용하여 검증 가능하고 독립적인 출처의 실시간 정보를 스마트 계약에 공급합니다. 개발자들은 체인링크 오라클에 액세스하기 위해 LINK 토큰이 필요하며, 이는 프로젝트가 현실적인 유용성을 갖도록 보장합니다.
  3. 메이커(Maker, MKR): 물리적 자산 소유권과 블록체인 세계를 연결합니다. 메이커는 실물자산을 토큰화하여 담보로 사용할 수 있도록 합니다. 이는 메이커 생태계 내에서 금융 서비스에 대한 액세스를 제공합니다. 메이커의 기본 토큰인 MKR은 강세장 가격 대비 77% 낮게 거래됩니다.
  4. 온도 파이낸스(Ondo Finance, ONDO) – 주택저당증권 등 신용등급 높은 투자상품의 토큰화
  5. 리본 파이낸스(Ribbon Finance, RBN)– 구조화 투자상품과 채권 투자를 활용해 사용자가 마켓메이커가 될 수 있도록 하는 플랫폼
  6. 신테틱스(Synthetix, SNX): 금, 석유, 천연가스 및 법정 통화와 같은 실물 금융 상품을 토큰화합니다. 신테틱스 생태계는 사용자가 레버리지(차입) 토큰을 거래할 수 있도록 하여 실제 소유권 없이 전통 자산에 대한 액세스를 제공합니다. 자산은 SNX에 의해 담보화 및 지원되며 현재 91% 할인된 가격으로 거래되고 있습니다.
  7. 알고랜드(Algorand, ALGO) – 미술품, 책, 음악 등 여러 현실 세계 자산을 토큰화하는 간소화된 블록체인 플랫폼
  8. 펜들(Pendle, PENDLE) – 디파이 업계의 이자 수익 창출 자산의 미래 가치를 토큰화하는 플랫폼
  9. 폴리매쉬(Polymesh, POLYX): 이 프로젝트는 실물 증권을 블록체인과 결합합니다. 폴리매쉬는 규제 대상 자산을 토큰화하고 규제 및 결제 시간 지연과 같은 기존 진입 장벽을 제거합니다. 주식·채권을 포함하여 가치가 있는 것은 무엇이든 폴리매쉬로 전환할 수 있습니다.
  10. 골드핀치(Goldfinch, GFI) – 개발도상국의 실제 사업체를 위한 코인 담보 대출, 12개월 성장률 800%
  11. 트루파이(TrueFi, TRU): 오프라인 대출 기관과 블록체인을 융합합니다. 트루파이는 기존 대출 기관이 대출 내역을 생태계에 업로드하여 투자자들에게 공개합니다. 투자자는 수동적 수익을 얻는 반면 대출 기관은 위험을 일부 상쇄할 수 있습니다.
  12. 크레딧코인(Creditcoin, CTC) – 이머징 마켓을 위한 탈중앙 크레딧 네트워크로 대여자와 차입자를 연결함

투자 적기 RWA 코인 분석


위에 나열된 RWA 코인에 대한 분석입니다.

1. 99비트코인 – 블록체인 교육을 위한 런투언 생태계로 강의 수강 현황에 따라 토큰화 보상 제공

가장 먼저 소개할 RWA 코인은 99비트코인입니다. 99비트코인은 블록체인 교육 산업을 토큰화하는 프로토콜로 79시간 이상의 블록체인 및 암호화폐 강의를 개발했습니다. 교육 과정에는 교육 동영상, 가이드, 퀴즈, 시험 등 다양한 교육 자료가 포함됩니다.

학생들은 암호화폐의 기본부터 시작해 스마트 컨트랙트, 디파이, 트레이딩 전략 등 복잡한 주제까지 모두 학습할 수 있습니다. 99비트코인은 강의를 완수하는 학생에게 진도에 따라 토큰화 보상을 지급합니다. 보상은 99비트코인의 네이티브 토큰 $99BTC로 분배됩니다. 99비트코인RWA 추천 프로젝트 목록 중에서 99비트코인만 유일하게 사전 판매를 현재 진행하고 있습니다. 프리세일은 투자자에게 할인된 가격에 토큰을 구매할 기회를 제공합니다.

또한 거래소에 상장하기 전에 시가총액이 미미한 단계에서 투자할 수 있습니다. 지금까지 120만 달러 이상 모금되었으며 토큰 판매 가격은 기사 작성 시점 기준으로 $0.00105입니다. 관심 있는 투자자는 ETH, USDT, BNB, 신용 카드 등 다양한 결제 수단으로 $99BTC를 구매할 수 있습니다.

2. 체인링크 – 오라클 기술 활용 스마트 계약·오프체인 데이터 연결

체인링크는 또한 현재 구매하기에 좋은 RWA 코인 중 하나입니다. 2017년에 설립된 체인링크(Chainlink, LINK)는 블록체인 업계의 시급한 문제인 오프체인 데이터와 스마트 계약 사이의 격차를 해소했습니다. 이를 위해 독립적인 소스에서 추출한 실시간 정보를 스마트 계약에 공급하는 오라클 기술을 개발했습니다.

이는 스마트 계약이 단순히 블록체인 거래가 아닌 실제 이벤트를 자율적으로 반영함을 의미합니다. 예를 들어 탈중앙화 스포츠북이 2024년 미국 선거에 베팅하는 시장을 제공한다고 가정해 보겠습니다. 체인링크 스마트 계약은 결과를 확인하기 위해 매초 수천 개의 뉴스 출처를 스캔할 수 있습니다.

체인링크 오라클이 합의에 도달하면 스마트 계약은 자동으로 승리 베팅을 지불합니다. 이는 단지 하나의 예시이며 체인링크는 모든 산업에 걸쳐 적용될 수 있습니다. 여기에는 의료·공급망 관리에서 항공·금융 시장에 이르기까지 모든 것이 포함됩니다.

체인링크 생태계는 구매하기 가장 좋은 유틸리티 토큰 중 하나로 꼽히는 링크(LINK)에 의해 구동됩니다. LINK 토큰은 체인링크 오라클을 사용을 위해 요구됩니다. 시간이 지남에 따라 사용자가 늘면 LINK에 대한 수요가 증가합니다. 무엇보다도 LINK 토큰은 약세장으로 어려움을 겪었습니다. 즉, 지금이 저점 매수 시기라는 뜻입니다.

2021년에 LINK는 52.88달러로 역대 최고치를 기록했습니다. 오늘날 LINK 토큰은 역대 최고치 대비 대략 69% 낮게 거래되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 체인링크는 설립 이후 7,000% 이상의 성장을 기록하여 최고의 RWA 코인 중 하나입니다.

3. 메이커 – 물리적 자산 소유권과 블록체인 세계 연결

2017년에 등장한 메이커(Maker, MKR)는 다양한 기능과 도구를 지원하는 탈중앙화 금융 프로젝트입니다. 여기에는 사용자가 담보부 암호화폐 대출을 받을 수 있는 종합 대출 생태계가 포함됩니다. 메이커는 스마트 계약·블록체인 기술을 활용하여 은행과 같은 중앙화 대출 기관의 필요성을 제거합니다.

메이커는 또한 최고의 RWA 코인 중 하나입니다. 사용자가 블록체인에서 물리적 자산을 토큰화할 수 있도록 하기 때문입니다. 예를 들어, 가장 희귀한 포켓몬 카드 중 하나를 소유하고 있다면 대출을 위해 포켓몬 카드를 담보로 사용할 수 있습니다.

메이커는 포켓몬 카드를 토큰화하고 생태계 내에서 금융 서비스에 활용할 수 있도록 합니다. 즉, 메이커는 실물자산 소유권과 블록체인 세계를 연결합니다. 메이커는 또한 기본 거버넌스 토큰인 MKR을 보유하고 있습니다. MKR은 공급이 제한되어 있을 뿐만 아니라 토큰의 100%가 이미 유통되고 있습니다.

현재 MKR 토큰은 개당 3,781.78달러에 거래되고 있습니다. 그러나 이전 강세장에서 MKR은 무려 6,339달러까치 치솟았었고 이는 역대 고점 대비 47% 할인된 가격을 의미합니다. MKR 토큰은 조각화가 가능하여 소규모 투자도 가능합니다.

4. 온도 파이낸스 – 주택저당증권 등 신용등급 높은 투자상품의 토큰화

온도 파이낸스는 최고의 RWA 가상화폐 프로젝트 중 하나입니다. 간단히 말해 온도 파이낸스는 트래드 파이 시장에 존재하는 높은 신용 등급의 투자 상품을 토큰화합니다. 결과적으로 기존에는 대형 투자자만 접근할 수 있던 금융 상품에 일반 개인 투자자도 접근할 수 있게 되었습니다.

온도 파이낸스의 상품 중 가장 대표적인 사례는 주택저당증권입니다. 투자자들은 주택저당증권(MBS)을 통해 직접 부동산을 구매하지 않고도 다양한 부동산 상품에 투자할 수 있습니다. 주택저당증권이 RWA 토큰으로 대변됩니다. 이는 주택저당증권의 소유권을 블록체인과 현실 세계에서 안전하게 보장합니다. 온도 파이낸스투자자는 주택저당증권이 창출하는 이자를 상응하는 만큼 받을 수 있습니다. 하지만 이것은 하나의 예시에 불과합니다.

온도 파이낸스는 사실상 모든 자산군을 토큰화할 수 있습니다. 네이티브 토큰 온도의 시가총액은 10억 달러를 조금 웃돕니다. ONDO는 지난 한 해 동안 426% 상승해 주요 RWA 코인으로 우뚝 섰습니다.

5. 리본 파이낸스 – 구조화 투자상품과 채권 투자를 활용해 사용자가 마켓메이커가 될 수 있도록 하는 플랫폼

리본 파이낸스는 2022년 말에 블록체인 시장에 데뷔했습니다. 리본 파이낸스의 혁신적 RWA 생태계는 채권 투자 전략과 구조화 투자 상품을 지원합니다. 다른 말로, 리본 파이낸스는 사용자가 마켓메이커가 될 수 있도록 지원합니다.

지금까지는 상당한 자본력을 보유한 이들만 마켓메이커(시장 조성자)가 될 수 있었습니다.

리본 파이낸스의 잠재력을 보여주는 예시로 콜 옵션 전략이 있습니다. 한 투자자가 5,000달러 상당의 ETH를 예치한다고 가정해봅시다. 이 이더리움은 콜 옵션 주문에 사용되며 이는 투기성 트레이더를 위한 시장을 조성하는 데 기여합니다. 시장 스프레드 때문에 콜옵션은 패시브 인컴을 창출하며 이 수익은 투자자에게 돌아갑니다. 예를 들어, 특정 콜옵션 전략이 연 8%의 수익률을 제공한다면 5,000달러 상당의 이더리움은 연 400달러의 소득을 창출할 수 있습니다. 리본 파이낸스리본 파이낸스의 네이티브 RWA 코인 RBN 역시 인상적 움직임을 보여준 투자 자산입니다. RBN은 지난 일 년 동안 491% 상승했습니다.

흥미롭게도, 리본 파이낸스 시세는 사상최고가 대비 83% 낮습니다. 지금이 할인된 가격에 진입할 기회라고 할 수 있습니다. 리본 파이낸스의 시가총액은 아직 4억 4,400만 달러에 불과합니다.

6. 신테틱스 – 실물자산 토큰화를 위한 탈중앙화 생태계

신테틱스도 투자 적기인 RWA 코인입니다. 신테틱스(Synthetix, SNX)는 금융 자산을 토큰화하는 탈중앙화 생태계를 구축했습니다. 예를 들어, 금에 투자하고 싶다고 가정해 보겠습니다. 물리적인 골드바를 구입하고 보관·보안에 대해 걱정하는 대신 ‘Synths’라는 토큰을 소유할 수 있습니다.

Synths는 각 자산의 실물 가치를 추적하기 때문에 차액 계약(CFD)과 다소 유사합니다. 그러나 Synths는 CFD와 달리 신테틱스 네트워크의 기본 토큰인 SNX에 의해 담보·지원됩니다. 게다가, Synths는 스마트 계약을 통해 블록체인에서 운영되므로 투자자들은 온라인 중개인이나 금융 기관을 거칠 필요가 없습니다.

신테틱스의 실용성은 금에만 국한된 것이 아니라 거의 모든 것을 토큰화할 수 있습니다. 예를 들어, 은과 석유 등 상품, 법정 통화, 심지어 다른 암호화폐도 지원합니다. 신테틱스는 또한 역자산을 지원하며, 이는 사용자가 공매도에 참여할 수 있음을 의미합니다.

신테틱스는 CFD와 마찬가지로 레버리지 파생상품을 제공하며 사용자는 최대 50배까지 포지션을 증폭시킬 수 있습니다. 뛰어난 실용성과 실물 세계와의 연결을 고려할 때 SNX는 현재 투자 적기 암호화폐 중 하나입니다. 특히 현재 SNX는 역대 최고치보다 73% 낮게 거래되고 있습니다.

7. 알고랜드 – 미술품, 책, 음악 등 여러 현실 세계 자산을 토큰화하는 간소화된 블록체인 플랫폼

알고랜드(Algorand)는 토큰화 절차를 단순화한 블록체인 플랫폼입니다. 예술 업계 혹은 엔터테인먼트 산업에 종사하는 일반 사용자가 활용하기에 가장 좋은 RWA 플랫폼 중 하나라고 할 수 있습니다.

가령, 고가 미술품을 창작하는 독립 예술가가 있다고 생각해봅시다. 이 예술가는 알고랜드를 통해 물리적 미술품을 온체인에서 토큰화할 수 있습니다. 토큰화 절차는 소유권을 안전하게 보장할 뿐만 아니라 예술가가 작품을 시장에 내놓고 판매할 수 있는 방법을 제공합니다. 자신이 작곡한 음악을 보호하고 싶은 음악인도 동일한 원리를 사용할 수 있습니다.

알고랜드는 예술 업계 외에도 거래 가능 자산, 스테이블코인, 디지털 토큰, 부동산 등 다양한 산업을 토큰화할 수 있습니다. 알고랜드주목할 만한 점은 알고랜드가 이미 다수의 웹3 플랫폼과 제휴를 맺어 기술적 지식이 없는 크리에이터가 충분히 활용할 수 있도록 지원하고 있다는 점입니다.

알고랜드의 네이티브 RWA 코인은 ALO이며 2019년 중반에 출시되었습니다. ALGO의 시가총액은 14억 달러로 초기 상장 가격 대비 95% 낮은 가격에 거래되고 있습니다. 알고랜드는 지난 1년 동안 4.54% 올랐습니다.

8. 펜들 – 디파이 이자 수익 창출 자산의 미래 가치를 토큰화하는 플랫폼

다음으로 소개할 프로젝트는 높은 상승 잠재력을 가진 펜들(Pendle)입니다. 펜들은 사용자가 디파이 금융 상품의 미래 가치 이자수익을 토큰화할 수 있도록 지원합니다.

예를 들어 설명하겠습니다. 한 투자자가 APY 6%에 10 ETH를 스테이킹했다고 가정해봅시다. 이 경우 펜들 네트워크는 스테이킹 포지션 (10 ETH)와 미래 수익 (6%)를 모두 토큰화합니다. 본래 스테이킹 포지션은 원금 토큰(PT)으로 발행되며 미래 이자 수익은 이자토큰(YT)으로 발행됩니다.

토큰화가 이루어졌기 때문에 이제 투자자는 자신의 YT 토큰을 펜들의 탈중앙 마켓플레이스에서 판매할 수 있습니다. 누구나 이 토큰을 구매해 미래 이자 수익을 확보할 수 있습니다.

따라서 원래의 투자자는 10 ETH를 유지하면서 유동성을 확보할 수 있게 됩니다. 펜들펜들은 미래 스테이킹 수익을 토큰화할 뿐만 아니라 대출 계약 및 유동성 풀도 토큰화할 수 있습니다. 펜들의 네이티브 토큰 PENDLE은 시가총액이 6억 4,900만 달러입니다.

펜들은 지난 1년 동안 850.74% 성장했습니다. 2024년 4월에는 사상 최고가 $7.52를 기록했습니다. 지금 그로부터 43% 하락했기 때문에 매력적 진입 기회가 존재합니다.

9. 폴리매쉬 – 규제자산 디지털화를 위한 기관등급 블록체인 시스템

다음은 금융 기관 및 기타 규제 기관을 대상으로 하는 혁신적인 블록체인 프로젝트인 폴리매쉬(Polymesh, POLYX)입니다. 폴리매쉬는 기업이 블록체인을 통해 규제 대상 증권을 디지털화할 수 있도록 합니다. 예를 들면 주식과 채권이 있습니다.

이를 통해 결제 시간 지연, 규정 준수 및 신원 확인과 관련된 문제를 해결할 수 있습니다. 뿐만 아니라 폴리매쉬는 스마트 계약을 통해 구동되므로 규제 대상 자산에 보안 장치를 추가합니다. 실제 사례를 살펴보겠습니다. 한 개발 회사가 런던에 새로운 호텔 단지를 짓고 싶어한다고 가정해 보겠습니다.

그리고 규제되는 증권을 통해 투자자들로부터 자본을 조달하기를 원합니다. 전통적인 절차는 규제가 많으며 시간이 오래 걸립니다. 이 개발 회사는 폴리매쉬를 통해 호텔 단지의 부분 소유권을 나타내는 토큰화된 자산을 발행할 수 있습니다.

폴리매쉬의 기본 토큰 POLYX는 다양한 사용처가 있습니다. 예를 들어 보안 토큰을 발행하고자 하는 사람은 POLYX로 처리 수수료를 지불해야 합니다. 또한 보유자는 주요 제안에 투표할 수 있어 거버넌스 토큰의 역할도 합니다. POLYX의 시가총액은 5억 1,299만 달러에 불과하여 높은 상승 잠재력을 제공합니다.

10.골드핀치 – 개발도상국의 실제 사업체를 위한 코인 담보 대출, 12개월 성장률 800%

골드핀치는 코인 담보 대출을 위한 혁신적 RWA 생태계를 만들었습니다. 누구나 개발도상국의 실제 사업체에 자금을 대여할 수 있습니다. 여기에서 발생하는 이자 수익은 코인의 투기가 아닌 실제 매출에 기반을 둔다는 점에서 다릅니다. 대출금은 모두 USDC로 조달 및 분배됩니다. 덕분에 투자자와 차입자 모두 시장 변동성을 우회할 수 있습니다.

골드핀치의 특장점 중 하나는 투자자가 원하는 투자 시장을 선택할 수 있다는 점입니다. 각각의 시장은 정해진 USDC 이율, 만기, 위험보상 스펙트럼을 가집니다.

가령, 이머징 동남아시아 시장은 25개월 만기로 APY 17%를 제공합니다. 비슷한 조건의 아프리카 이노베이션 펀드도 있습니다. 골드핀치위험성이 상대적으로 적은 상품으로는 골드핀치 시니어 풀을 들 수 있습니다. 이 상품은 APY 7.6%에 유동적 만기를 제공합니다. 골드핀치는 이제 막 성장하는 프로토콜로 대출 규모가 1억 달러를 밑돕니다. 30일 동안 발생한 매출은 10만 달러를 조금 넘습니다.

골드핀치의 시가총액은 1억 1,000만 달러이며 네이티브 토큰 GRI는 일 년 동안 771% 올랐습니다.

11. 트루파이 – 위험 완화·투자 기회를 위해 블록체인에 업로드된 오프라인 대출 장부

트루파이(TrueFi, TRU)는 전통 금융과 블록체인을 융합하는 암호화폐 프로젝트입니다. 대출 기관을 대상으로 신용 시설을 발행하고 대출을 보다 효과적으로 관리합니다.

즉, 대출자와 차입자가 블록체인을 통해 참여할 수 있도록 하여 모든 이해관계자에게 자금 조달과 투자 기회를 제공합니다. 예를 들어 케냐에서 지역 주민에게 대출을 하는 대출자를 생각해 볼 수 있습니다.

대출 장부는 트루파이 생태계에 업로드되며, 이는 투자자들이 열람할 수 있습니다. 암호화폐를 가진 사람은 누구나 이 대출에 투자할 수 있으며, 이를 통해 수동적 수익을 창출합니다. 대출 기관의 관점에서 트루파이는 위험을 일부 상쇄할 수 있도록 해줍니다.

트루파이는 현재 시가총액 1억 4,575만 달러의 소형주 프로젝트입니다. 기본 토큰인 TRU는 상당한 할인가에 거래되고 있습니다. 이는 역대 최고치 대비 87% 낮은 가격입니다.

12. 크레딧코인 – 이머징 마켓을 위한 탈중앙 크레딧 네트워크로 대여자와 차입자를 연결함

크레딧코인도 유망한 RWA 암호화폐입니다. 이 저평가된 프로젝트는 개발도상국을 위한 신용 네트워크를 구축하고 있습니다. 크레딧코인은 탈중앙 블록체인 프로토콜을 활용해 대여자와 차입자를 직접 연결해줍니다. 모든 대출 관련 거래, 즉 대출 신청, 대출 실행, 상환 등은 블록체인 장부에 기록됩니다.

따라서 개인은 은행 등 중앙화된 존재 없이도 신용점수를 만들어갈 수 있습니다. 크레딧코인이 목표로 삼은 시장은 이러한 시스템이 부재한 경우가 많았습니다. 크레딧코인은 크로스체인 기능도 개발 주입니다.

크레딧코인은 사용자가 다양한 블록체인에서 자금을 빌려주고 빌릴 수 있도록 해 유연하고 광범위한 사용 사례를 제공하고자 합니다. 크레딧코인예를 들어, 한 차입자가 비트코인을 원한다고 가정해봅시다. 이더리움을 보유한 누군가가 코인을 비트코인으로 스왑하지는 않으면서 자금을 대여하고 싶어할 수 있습니다. 이 경우 크레딧코인이 중간 과정을 모두 원활하게 처리합니다.

크레딧코인의 시가총액은 2억 3,600만 달러로 네이티브 토큰 CTC는 지난 일 년 동안 113% 상승했습니다.

RWA 코인이란 무엇인가요?


아직도 RWA가 무엇인지 궁금하신가요? 실물자산 토큰 혹 RWA 코인은 암호화폐 시장에서 가장 빠르게 성장하는 트렌드 중 하나입니다.

간단히 말해 RWA 코인은 물리적인 현실 세계에 존재하는자산을 블록체인 프로토콜로 토큰화합니다. 이 토큰화는 현실 세계의 소유권과 웹3 산업 간의 간극을 좁혀 기존에는 불가능했던 여러 혜택을 제공합니다.

예를 들어, 태국의 한 리조트를 토큰화한 RWA 프로젝트가 있다고 가정해봅시다. 이 리조트의 가치는 1,000만 달러이며 1,000만 개의 단위로 조각화하면 각각의 단위가 1달러의 가치를 가지게 됩니다.

따라서 예산이 적은 투자자라도 누구나 리조트의 일부를 소유할 수 있으며 여기서 발생하는 매출과 운영 수익을 누릴 수 있습니다.

이는 하나의 사례에 불과합니다. RWA 코인 컨셉은 사실상 모든 실물자산에 적용할 수 있습니다. 여기에는 금, 은, 원유 등의 상품부터 럭셔리 상품, 슈퍼카, 고가 미술품 까지 포함할 수 있습니다. 지적 재산권, 음악 로열티, 디지털 오디오북 등 무형 자산에도 적용할 수 있습니다.

RWA는 전통 금융 시장으로까지 확장되고 있습니다. RWA 프로젝트는 무담보대출, 스테이블코인, 주식, 메타버스 토지 등도 토큰화할 수 있으며 가능성은 무한합니다.

RWA 코인 시장 규모

코인랭킹 데이터에 다르면 전체 RWA 코인의 시장 가치는 170억 달러를 조금 넘습니다. 이는 RWA 산업이 가진 진정한 잠재력에 비해서 아주 미미한 수준에 불과합니다. RWA가 토큰화하는 자산군들이 수 조 달러의 시장이라는 점을 고려하면 말입니다.

따라서 다음에 폭발적으로 성장할 코인을 찾는 성장 지향형 투자자에게 RWA 프로젝트가 적합할 수 있습니다. 최근 RWA 시장이 조정기를 거치고 있기 때문에 훌륭한 진입 기회까지 주어졌다고 볼 수 있습니다.

RWA 코인 국내 상장 현황


다음은 거래소별 RWA 코인 상장 현황입니다:

1. 업비트

  • 상장: AVAX, LINK, MKR, SNX, POLYX, RSR, CTC, CHR
  • POLYX(폴리매쉬) 독점 상장.
  • POLYX는 규제 하에 있는 자산을 블록체인 상에서 토큰화함.

2. 빗썸

  • 상장: AVAX, LINK, MKR, SNX, RSR, CTC, CHR, XVS
  • XVS(비너스) 독점 상장.
  • XVS는 가상자산 대출 서비스 비너스 프로토콜의 가상자산임.

3. 코빗

  • 상장: AVAX, LINK, ICP, MKR, SNX, CFG, CTC
  • CFG(센트리퓨즈) 독점 상장.
  • CFG는 실물 자산을 토큰화하여 디파이에 융합시키고자 하는 센트리퓨즈의 가상자산임.

4. 코인원

  • 상장: AVAX, LINK, ICP, MKR, SNX, ONDO
  • ONDO(온도파이낸스) 독점 상장.
  • 온도파이낸스는 미국 국채를 토큰화한 서비스로 안정적인 수익률을 제공하는 상품을 성공적으로 안착시켰다고 평가받음.

5. 고팍스

  • 상장: AVAX, LINK, MKR, SNX, CTC

방법론: RWA 코인 순위 평가 방법


지금까지 2024년 주요 RWA 코인 순위를 살펴보았습니다. 크립토뉴스의 전문가 팀은 어떻게 순위를 매겼을까요?

시장에는 100개 이상의 RWA 프로젝트가 존재하며 마이크로캡 코인부터 대형 프로젝트까지 광범위합니다. 크립토뉴스의 전문가팀은 성장 잠재력이 가장 큰 프로젝트를 우선시할 수 있도록 평가 방법론을 개발했습니다.

분석에 사용된 핵심 요인 중 하나는 RWA 프로토콜이 목표로 삼은 니치였습니다. 니치에는 무담보대출, 부동산, 트래드파이 증권, 탈중앙 신용 네트워크 등이 있습니다. 또한 시가총액과 전체 RWA 시장과 비교한 상승률 등의 요인도 고려했습니다.

아래에서 최고의 실물 자산 토큰 순위를 평가할 때 고려한 연구 방법을 더 상세히 살펴보도록 하겠습니다.

RWA 니치 – 30%

크립토뉴스 분석가들은 우선 니치 시장을 기반으로 RWA 프로젝트를 추렸습니다. 이를 통해 투자자들이 다양한 시장을 다루는 프로젝트를 접할 수 있도록 했습니다.

예를 들어, 99비트코인은 런투언 메커니즘을 통해 블록체인 교육을 혁신하고 있습니다. 온도 파이낸스는 주택저당증권, 리본 파이낸스는 채권 투자를 다룹니다. 알고랜드는 미술품 및 엔터테인먼트 산업에 특화되어 음악가가 작가, 미술가 등이 창작물을 토큰화할 수 있도록 돕습니다.

다른 주요 니치로 탈중앙 신용 네트워크, 무담보대출, 해외 국채 등의 규제 받는 증권, 상품, 주택담보대출 등을 다루었습니다. 궁극적으로 서로 다른 니치를 공략한 다각화된 RWA 포트폴리오를 구성하는 것이 최고의 전략이 될 수 있습니다. 이를 통해 투자자는 모든 분야를 아우를 수 있을 뿐만 아니라 리스크도 낮출 수 있습니다.

RWA 산업은 아직 초창기 발전 단계에 있기 때문에 어느 프로젝트가 성공하고 실패할지 알기 어렵기 때문입니다.

시가총액 – 30%

RWA 프로젝트를 평가할 때에는 시가총액도 중요하게 반영했습니다. 이를 통해 모든 범위의 위험 투자 성향을 아우를 수 있도록 했습니다. 대형 시가총액 프로젝트에는 체인링크, 메이커 등이 포함되며 각각 시총 78억 달러, 24억 5,000만 달러입니다.

이러한 프로젝트는 소형 시가총액 프로젝트에 비해 변동성이 적습니다. 그러나 그만큼 성장 여력도 보수적입니다. 이를 고려하여 시장 가치가 아직 적은 RWA 프로젝트도 포함했습니다. 시장 가치가 작은 만큼 상승 여력이 크다고 할 수 있습니다.

가령, 99비트코인은 최고의 사전 판매 프로젝트 중 하나로 평가됩니다. 이미 120만 달러 모금한 $99BTC 토큰은 높은 성장 잠재력을 가졌습니다. 사전 판매를 통해 투자자는 $99BTC가 거래소에 상장하기도 전에 투자할 수 있습니다. 그러나 프리세일코인은 위험성이 매우 높습니다.

따라서 시가총액이 중간 수준인 RWA 코인 프로젝트도 순위에 포함했습니다. 일례로, 크레딧코인과 폴리메쉬는 시가총액이 가각 2억 2,500만 달러, 3억 3,500만 달러입니다. 이들 프로젝트는 다음 RWA 붐이 시작할 때 십억 달러를 넘을 현실적인 가능성이 존재합니다.

RWA 벤치마크 대비 가격 상승률 – 20%

시세 움직임 역시 RWA 코인을 평가한 주요 지표로 사용되었습니다. 우선, 벤치마크 지수를 개발해 RWA 시장의 평균 성장률을 평가했습니다. 코인랭킹에서 공급한 데이터를 사용한 결과 RWA 시장이 12개월 동안 89% 성장한 사실을 알 수 있었습니다.

따라서 이 벤치마크 평균을 넘은 RWA 코인 프로젝트가 우선시되었습니다. 예를 들어, 메이커와 온도는 1년 전에 비해 325%, 373% 상승했습니다. 리본 파이낸스, 펜들, 골드핀치는 더 큰 상승률을 기록했습니다. 이들은 각각 지난 1년 동안 585%, 810%, 800% 성장했습니다. 그러나 여기서 소개한 일부 RWA 코인은 벤치마크 평균을 하회하기도 했습니다.

예를 들어, 알고랜드와 신세틱스 네트워크는 같은 기간 동안 10%, 21%만 상승했습니다. 그럼에도 불구하고 이들은 견고한 장기적 성장 잠재력을 가져 순위에 올랐습니다.

사상 최고가 대비 시세 비율 – 20%

사상 최고가와 비교했을 때 RWA 코인의 현 시세 비율도 고려했습니다. RWA 시장은 다른 코인 분야와 마찬가지로 최근까지 조정기를 거쳤습니다. 대부분의 프로젝트가 사상최고가를 2024년 4월에 달성한 것도 이러한 추세와 관련 있습니다.

한 가지 희소식은 시장의 조정 덕분에 매력적 진입 기회가 생겼다는 사실입니다. 따라서 크립토뉴스는 사상 최고가에 비해 크게 하락한 프로젝트에 추가 점수를 부여했습니다. 예를 들어, 리본 파이낸스는 지난 12개월 동안 585% 올랐으나 사상 최고가에 비해 80% 이상 하락한 상태입니다. 따라서 리본 파이낸스는 두 가지 기준에서 매우 유망하다고 평가할 수 있습니다.

RWA 벤치마크의 평균 상승률을 능가하면서도 현재 저렴한 가격에 거래되고 있기 때문입니다. 비슷하게, 폴리메쉬도 지난 1년 동안 165% 올랐지만 현재 46% 낮은 가격에 거래되고 있습니다. 사상 최고가 대비 하락률은 코인마켓캡의 프로젝트 페이지에서 왼쪽 패널을 통해 확인할 수 있습니다.

RWA 종류


RWA 시장의 장점은 광범위한 산업과 시장, 사용 사례를 다룰 수 있다는 점입니다. 여기에는 스테이블코인부터 고가 미술품, 부동산, 지적 재산권 등 모든 것이 포함됩니다. 어느 니치 시장을 목표로 삼았는지가 중요한 평가 기준이었던 만큼 아래에서 조금 더 자세히 RWA의 종류를 살펴보도록 하겠습니다.

스테이블코인

스테이블코인은 RWA 산업에서 중추적 역할을 담당합니다. 가장 흔히 사용되는 스테이블코인으로 테더(USDT)와 USD 코인 (USDC)이 있습니다. 두 코인 모두 증명된 준비금으로 담보되어 미국 달러에 페깅을 유지합니다.

스테이블코인은 RWA 분야에서 다양한 시장을 지원해 매우 중요합니다. 예를 들어 개발도상국의 소상공인과 개인에게 대출을 제공하는 골드핀치를 살펴봅싯다. 대출은 USDC로 실행됩니다. 이것은 의도적인 계획으로, USDC가 다른 암호화폐와 달리 변동성이 크지 않기 때문입니다.

따라서 대출금도 고정되고 그로부터 발생하는 이자도 일정한 값을 유지할 수 있습니다. 스테이블코인메이커의 스테이블코인 DAI도 RWA에서 다양한 사용 사례를 갖습니다. 집주인은 자신의 집을 담보로 제공해 대출을 받을 수 있습니다. APR과 LTV는 부동산의 가치 및 위치에 따라 결정됩니다. 일부 암호화폐 분야에서는 비인기 테마이기는 하지만, 중앙은행 발행 디지털 통화(CBDC)도 언급하고 넘어가겠습니다.

JP모건 체이스 보고서에 따르면 CBDC가 미래에 국경 간 결제 분야를 혁신할 가능성이 있습니다. 보고서에 따르면 2020년에 전 세계 금융 기관은 국경을 넘어 23조 5,000억 달러의 자금을 이동하기 위해 수수료로 1,200억 달러를 지불했습니다. 게다가 평균적으로 결제가 처리되는 데 소요되는 시간도 2일에서 3일로 길었습니다. RWA 스테이블코인을 사용하면 미미한 수수료에 거의 실시간으로 자금을 이동할 수 있습니다.

RWA 토큰과 토큰증권의 차이

RWA 토큰과 토큰증권은 큰 범주에서 서로 연결되어 있지만 서로 다른 시장을 다룬다는 점에서 다릅니다. 예를 들어, 토큰증권은 주식, 채권, 뮤추얼 펀드 등 전통 금융 시장의 증권과 연결되어 있습니다.

그러나 RWA는 ‘모든’ 실물자산 및 무형 자산을 토큰화할 수 있습니다. 증권 같은 금융 자산도 포함할 수 있지만, 상품, 신용, 부동산, 지적 재산권, 고가 미술품 등 다양한 자산이 대상이 될 수 있습니다.

부동산

부동산도 RWA 산업의 주요 시장 중 하나입니다. 그 이유는 아래와 같습니다:

  • 역사적으로 부동산 투자는 크게 두 가지 요건 중 최소한 하나를 만족하는 사람만 접근할 수 있었습니다. 우선 매수자가 부동산을 구매할 수 있을 만큼 충분한 자본력을 갖추어야 합니다. 혹은 주택담보대출 등의 여신을 활용하고 계약금을 감당할 수 있어야합니다.
  • 이 조건을 충족하지 못하는 투자자는 직접 부동산을 소유하는 것이 불가했습니다. 물론 리츠 상품에 투자할 수 있지만, 기저 자산인 부동산은 해당 펀드매니저가 소유합니다.
  • 이에 반해 RWA 프로젝트는 누구나 부동산을 소유할 수 있도록 길을 열어줍니다. 또한 주택 뿐만 아니라 호텔, 창고, 쇼핑몰 등 상업용 부동산까지 접근할 수 있습니다.

RWA 프로젝트는 소유권을 조각화한다는 중요한 특징을 가집니다.

  • 가령, 뉴욕의 신축 콘도가 300만 달러의 가치를 가졌다고 가정해봅시다.
  • RWA 프로젝트는 투자자를 대신해서 콘도를 구입한 후 이를 작은 단위로 조각화한 후 토큰화하며 예산이 적은 투자자도 투자에 참여할 수 있게 만들어 줄 수 있습니다.
  • 예를 들어 300만 개의 토큰으로 쪼갠다면 하나의 토큰은 1달러의 가치를 갖게 됩니다.
  • 한 투자자가 1만 달러 상당의 토큰을 구매하면, 300만 달러가 총 가치일 때 전체 콘도의 0.333%를 소유하게 됩니다.

여기서 중요한 점은 RWA 프로젝트가 부동산 투자의 진입 장벽을 낮춘다는 것뿐만이 아니라, 유통 시장을 만듭니다. 즉, 토큰 보유자는 언제든지 RWA 부동산 투자 자산을 거래할 수 있습니다. 기존에는 부동산이 유동성이 매우 부족한 자산이었다는 것을 고려하면 RWA가 중요한 문제를 해결해준다고 할 수 있습니다.

미술품 및 수집품

RWA는 미술품 및 수집품 업계도 혁신할 수 있습니다. 이것은 크리에이터와 투자자 모두에게 윈윈이 될 수 있습니다. 예를 들어, 한 독립 예술가가 추상화를 전문으로 그린다고 가정해봅시다.

기존의 방식대로라면 이 미술가는 갤러리나 옥션 하우스 등 제3자에 의존해야만 작품을 판매할 수 있습니다. 당연하게도 이 매개자들은 예술가의 수익에서 큰 몫을 챙깁니다. RWA는 단숨에 이 문제를 해결할 수 있습니다. 우선, 미술가가 자신의 추상화를 블록체인에서 토큰화합니다. 이후 이 미술가는 RWA 마켓플레이스를 통해 작품을 판매할 수 있습니다.

가치에 따라 작품은 여러 작은 단위로 조각화할 수 있으며 이는 시장의 접근성과 포용성을 높입니다. 결과적으로 누구나 예산의 규모에 구애받지 않고 고가 미술품 및 컬렉터블 시장에 진입할 수 있습니다.

희귀 금속 등 다른 상품

RWA의 잠재력이 빛을 발하는 또 하나의 영역으로 희귀 금속 시장이 있습니다. 현재 희귀 금속 산업은 중앙화된 주체가 통제합니다. 예를 들어, 금에 유동성 있게 투자하고자 하면 ETF를 활용하게 됩니다. 이 경우 투자자는 한 순간도 금을 직접 소유하지 않습니다. 대신 주식 시장에서 거래되는 주식을 소유할 뿐입니다. rwa하나의 대안으로 투자자가 직접 골드바 등의 형태로 물리적 금을 구매하는 방법이 있습니다. 그러나 이 경우 보안 위험성이 커지며 보관, 그리고 물리적 상품의 조각화 어려움을 고려하면 거래가 어렵습니다.

RWA는 블록체인에서 금을 토큰화해 토큰 보유자가 기저 자산을 소유하도록 보장합니다. RWA는 취득이 어려운 희귀 금속도 토큰화할 수 있습니다. 백금, 팔라듐 등이 그 예시가 될 수 있습니다. 이외에도 원유, 밀, 천연가스, 옥수수 등 다른 상품군으로도 확장할 수 있습니다.

지적 재산권

많은 RWA 프로젝트가 실물 자산에 집중하지만 무형 자산도 토큰화 기술을 활용할 수 있습니다. 지적 재산권, 상표권, 특허권, 저작권 등이 여기에 속합니다. 한 독립 가수가 독창적인 곡을 작곡했다고 예를 들어봅시다.

이 지적 재산권을 중앙화된 음반 회사나 소속사에 넘기는 대신 그는 RWA 플랫폼에서 소유권을 토큰화하기로 결정할 수 있습니다. 한 곡을 100만 개의 토큰으로 조각화한다면 누구나 투자할 수 있습니다. 그리고 곡의 성공에 따라 토큰이 가치는 유통시장에서 오르고 내릴 것입니다.

시가총액 기준 주요 RWA 코인


코인랭킹 데이터에 따르면 시가총액 기준 10대 RWA 코인은 다음과 같습니다.

RWA 코인 티커 시가총액 3개월 가격 변화율
체인링크 LINK 79억 3,000만 달러 -32.03%
메이커 MKR 25억 달러 +31.15%
온도 ONDO 15억 2,000만 달러 +205.31%
펜들 PENDLE 8억 8,278만 달러 +21.69%
신세틱스 네트워크 SNX 7억 9,287만 달러 -33.29%
리본 파이낸스 RBN 6억 9,525만 달러 +106.9%
랩트 센트리퓨지 CFG 3억 3,192만 달러 +6.67%
폴리메쉬 POLYX 3억 2,934만 달러 +134.26%
골드핀치 GFI 2억 8,139만 달러 +215.54%
크로미아 CHR 2억 3,867만 달러 -21.51%

RWA 코인에 투자하는 이유


RWA 코인이 지금 가장 핫한 트렌드인 이유에 대해 살펴보겠습니다.

오프라인 자산·시장과의 연결점

RWA 코인은 암호화폐가 접근하기 어려운 실물자산 시장과의 연결점입니다. 예를 들어 석유와 같은 상품 투자를 생각해봅니다.

실제 석유통을 저장할 수 있는 능력이 없는 대부분의 투자자는 석유 관련 주식·ETF와 같은 대안을 고려해야 합니다.

신테틱스는 석유를 포함한 모든 실물자산을 토큰화할 수 있는 ‘Synths’를 통해 이 문제를 해결합니다. Synths는 실시간으로 석유의 가치를 추적하여 투자자들이 물리적으로 소유하지 않고도 투자할 수 있습니다.

마찬가지로 기존 비트코인 채굴 시장의 문제점들을 생각해봅니다. 이 시장은 수백만 달러 상당의 ASIC, 작업장, 냉각 팬을 보유한 대규모 채굴 농장들이 지배하고 있습니다. 정규직 직원과 에너지 소비 관련 막대한 지출은 말할 것도 없습니다.

현실 세계의 금융 마찰 완화

공정하고 비용 효율적인 비대칭적인 자금 조달은 점점 문제로 떠오르고 있습니다. RWA 코인은 이를 해결하고자 합니다. 금리가 사상 최고치에 육박하면서 중소기업들은 자금 조달이 사실상 불가능해졌습니다.

이때 센트리퓨즈가 등장합니다. 센트리퓨즈는 기업들이 그들의 자산을 블록체인 상에서 토큰화 할 수 있도록 합니다. 그러면 기업은 토큰화된 자산을 자금 조달을 위한 담보로 사용할 수 있습니다. 예를 들어 가상 현실 (VR) 헤드셋을 파는 아마존 상인을 생각해 보세요.

이 상인은 사업을 증강현실(AR)로 확장하기 위한 자금 조달을 희망합니다. 그러면 센트리퓨즈를 통해 현재 VR 재고를 토큰화하여 대출을 받을 수 있습니다. 이 대출은 투자자들에 의해 자금이 마련되며 해당 투자자들은 차입자에게 이자를 받습니다.

다음은 트루파이입니다. 트루파이는 오프라인 대출 기관과 블록체인 생태계를 연결합니다. 대출 기관은 위험을 일부 상쇄하기 위해 디파이 투자자에게 대출 장부를 제출할 수 있습니다.

이는 디파이 투자자들이 집에서 편안하게 오프라인 대출에 접근할 수 있음을 의미합니다. 응용성이 무궁무진하기 때문에 RWA 코인은 투자자들에게 더욱 인기를 얻고 있습니다.

높은 잠재력

지금이 RWA 코인 투자 적기로 진단됩니다. 현재 사전판매 캠페인을 진행 중인 99비트코인을 제외하고 오늘 소개된 모든 프로젝트는 역대 최고점 대비 크게 낮은 가격에 거래되었습니다.

이는 대부분의 암호화폐 산업에 영향을 미친 광범위한 약세 시장 상황 때문입니다.

  • 대표적인 예로 체인링크를 들 수 있습니다. 체인링크는 탈중앙화된 스마트 계약에 오프라인 데이터를 제공하는 견고한 비즈니스 모델을 가지고 있습니다.
  • 체인링크 오라클에 액세스하려면 LINK 토큰이 필요하지만 2021년 최고치를 기록한 이후 가치가 급락했습니다.
  • LINK 토큰은 현재 역대 최고가 대비 66% 낮은 가격에 거래되고 있습니다.

다른 RWA 코인은 더욱 저점에 있습니다. 예를 들어 신테틱스·인터넷 컴퓨터는 현재 역대 최고점 대비 각각 73%·98% 하락했습니다. 다수의 투자자들이 다음 강세장에 RWA 코인의 회복을 기대합니다.

조기 투자 기회 제공

이미 확립된 RWA 코인도 있지만 새로운 RWA 코인도 있습니다. 예를 들어 99비트코인은 아직 거래소에 상장되지도 않았습니다. 기본 토큰인 99BTC는 현재 사전판매 투자자에게 판매되고 있습니다.

이는 99비트코인에 조기 투자할 수 있음을 의미합니다. 사전판매가 종료되면 99BTC는 거래소에 상장됩니다.

사전판매 투자는 그 특성상 위험을 수반하지만 전례 없는 수익을 제공하기도 합니다. 게다가 99비트코인 사전판매는 상대적으로 낮은 시가총액을 형성하여 2024년 최고의 소형주 암호화폐 중 하나가 될 것입니다.

RWA 토큰의 장점

RWA 내러티브가 많은 혜택을 제공하는 것도 주요 투자 이유 중 하나입니다. 그 혜택을 투자자에 국한되지 않고 여러 산업으로 퍼져나갑니다.

우선, RWA는 전통 금융 서비스의 포용성을 높입니다. 고가 미술품, 부동산, 럭셔리 상품 등의 고액 자산을 작은 단위로 토큰화하면 일반 대중도 구매할 수 있습니다. RWA는 개인 투자자들이 그동안 접근하지 못했던 시장에 진입할 기회도 제공합니다. 예시로 주택저당증권, 원유, 천연가스 등을 들 수 있습니다.

RWA는 블록체인 장부에서 모든 토큰화가 진행되기 때문에 시장의 투명성도 높입니다. 아래에서 각각의 장점을 조금 더 자세히 살펴보도록 하겠습니다.

고가 자산의 조각화

RWA의 최대 장점 중 하나는 고가 자산을 작은 단위로 조각화할 수 있다는 점입니다. 이는 다양한 예산을 가진 투자자가 참여할 길을 열어줍니다. 예를 들어, 희귀한 위스키가 한 병에 100만 달러한다고 가정해봅시다.

역사적으로 이 자산의 가치는 연 15%씩 상승했습니다. 그러나 높은 가격 때문에 부유한 일부 개인들만 이 위스키 병을 그동안 구매할 수 있었습니다.

  • 이제 이 100만 달러 위스키병을 토큰화해 100만 개의 단위로 조각화한 RWA 프로젝트를 살펴봅시다.
  • 각각의 단위는 1달러의 가치를 가집니다.
  • 한 개인 투자자가 1,000개의 토큰을 구매하면 가치가 약 1,000달러가 됩니다.
  • 다음 해에 위스키의 가치가 15% 증가하면 1,000개 토큰의 가치가 이제 1,150달러가 됩니다.

RWA가 없다면 매력적 수익률을 자랑하는 이러한 자산이 최소한 100만 달러의 유동성 자금을 보유한 이들의 전유물로 남을 수밖에 없습니다.

투자 접근성 향상

RWA는 그동안 접근이 어려웠던 자산을 토큰화할 수 있다는 혜택을 제공합니다. 이는 더욱 포용성 있는 투자 환경을 조성해 개인 투자자와 기관 투자자가 동등한 입장에서 경쟁할 수 있도록 합니다.

하나의 사례로 두 자릿수의 APY가 흔한 해외 국채를 들 수 있습니다. 해외 국채 투자는 최소 투자 한도가 10만 달러 혹은 그 이상인 경우가 많으며 관련 리스크 때문에 대부분 자격을 갖춘 적격 투자자( accredited investor)만 참여할 수 있습니다.

RWA 생태계가 이 채권을 토큰화한다고 가정해봅시다. 이 RWA 프로젝트가 우선 투자자를 대신해 최소 한도 이상의 자본금으로 채권을 구매한 후 작은 단위로 토큰화할 수 있습니다. 원유, 고가 미술품, 희귀 와인, 스포츠 수집품 등의 대체 자산에도 동일한 원리를 적용할 수 있습니다.

유통시장의 형성

RWA 산업은 유통 시장을 형성해 전통적으로 비유동 자산으로 간주되었던 자산을 유동성 높은 투자 상품으로 만들 수 있습니다. 부동산이 가장 대표적인 예시입니다. 전통적인 방법으로 부동산을 매각하는 절차를 생각해봅시다. 그 과정은 몇 개월, 때로는 적합한 투자자를 찾기까지 몇 년 걸릴 수도 있습니다. 이 기간 동안 자본금은 부동산에 묶일 수밖에 없습니다.

RWA 토큰화를 사용하면 전혀 다른 그림이 그려집니다. 부동산 토큰은 유통 시장에 등록되어 전 세계 투자자가 투자할 수 있습니다. 이 과정은 부동산을 유동성 높은 현금성 자산으로 바꾸는 효과를 가집니다. 이미 부동산 파이낸싱을 지원하는 RWA 프로젝트는 존재합니다. rwa flux가령, 메이커는 부동산 소유주가 부동산을 담보물로 설정해 스마트 컨트랙트로 대출을 실행할 수 있도록 지원합니다. 대출금은 스테이블코인으로 지급되어 빠르고 효율적이며 투명합니다. RWA의 가능성은 무한합니다.

RWA 토큰의 단점

위에서 RWA 토큰의 혜택을 살펴보았으니 공평하게 RWA 시장이 부딪힌 난관과 위험성에 관해서도 알아보겠습니다.

규제 준수

RWA가 부딪힌 가장 큰 장벽 중 하나는 바로 규제의 준수입니다. RWA가 토큰화하는 많은 자산이 시장에서 엄격히 규제 하에 관리되고 있습니다. 예를 들어, 상품 투자 시장은 상품거래법 및 규정에 따라 통제되며 이 규제에 따른 집행은 상품선물거래위원회(CFTC)가 담당합니다.

따라서 상품을 다루는 RWA 프로젝트는 CFTC 가이드라인을 따라야 합니다. 그렇지 않으면 미국 고객에게 제품과 서비스를 제공할 수 없습니다. 마찬가지로 주식, 채권 등의 증권을 토큰화한 RWA 프로젝트는 증권거래위원회(SEC)의 규제를 준수해야 합니다. 그렇지 않으면 상당한 벌금이 부과될 수 있습니다. 궁극적으로, 최소한 KYC 신원 인증이 필요해지기 때문에 일부 투자자는 꺼릴 수 있습니다.

유동성 부족

RWA 토큰이 유통 시장을 형성해 새로운 기회를 제공할 수 있다고 언급한 바 있습니다. 그러나 유동성이 충분하지 않다면 이러한 유통 시장이 제대로 작동하지 않을 가능성이 존재합니다.

가령, 주택저당증권의 유통시장이 있다고 가정하고, 계약이 10년 단위라고 해봅시다. 시장에 구매자가 없다면 투자자는 10년 만기가 도래할 때까지 이 주택저당증권을 보유할 수밖에 없습니다.

가치 과대평가

RWA 투자자가 토큰화 자산에 대해 과대평가된 가치를 지불할 가능성도 존재합니다. RWA 프로젝트는 서비스의 지속을 위해 운영 비용을 충당해야 합니다. 예를 들어 글로벌 부동산 투자에 특화된 RWA 프로젝트가 있다면, 잠재적 매물을 조사할 분석가 팀을 고용해야 합니다.규제 준수를 검토할 인력도 필요할 것입니다.

이러한 비용은 RWA 토큰 가치에 반영될 수밖에 없습니다. 또한 RWA 프로젝트가 블록체인에서 운영되더라도 투자상품의 가치가 산정되는 과정이 불투명할 수 있습니다. 결국 현실 세계의 협상은 이면에서 이루어지기 때문입니다.

RWA 코인 투자 종목 정하기


다음은 RWA 코인 포트폴리오 사례입니다.

숏리스트 작성과 다각화

가장 좋은 방법은 다양한 프로젝트를 통해 다각화하는 것입니다. 이는 다양한 기능·서비스·틈새 시장에 투자하는 것을 의미합니다. 따라서 먼저 백서를 읽고 최종 투자 종목 목록을 작성하는 것이 권장됩니다.

또한 금·석유·법정 통화와 같은 자산을 토큰화하는 신테틱스도 있습니다. 블록체인 네트워크에 오프라인 데이터를 제공하는 체인링크로 다양화할 수도 있습니다.

결정적으로 가능한 한 다양한 RWA 코인 종류에 투자하여 위험을 완화시킬 수 있습니다. 첫 단계로 코인마켓캡이 제공하는 RWA 코인 목록을 훑어보는 것도 좋습니다. 이 목록은 시가총액 기준으로 순위를 매깁니다.

지표 조사 – 시가총액·거래량·상장

최종 투자 종목 목록을 작성한 후에는 각 프로젝트의 지표를 조사하는 것이 현명합니다. 예를 들어 대형주 프로젝트를 찾고 있다면 체인링크가 있습니다.

현재 시가총액은 100억 달러 이상으로 이전 강세장에서 210억 달러 대비 상당히 낮습니다. 그럼에도 불구하고 체인링크는 거래량이 높으며 세계 최대 암호화폐 거래소에 상장되어 있습니다.

일부 투자자들은 시가총액이 작은 RWA 코인을 선호합니다. 위험성은 높은만큼 수익성도 높습니다. 예를 들어 트루파이 시가총액은 현재 1억 4,575만 달러에 불과하지만 상당한 거래량을 끌어들이고 있으며 바이낸스·쿠코인을 등 인기 거래소에 상장되어 있습니다.

대형주 코인과 소형주 코인 중 하나를 선택하기보다는 두 가지 모두에 투자하는 것을 고려하십시오. 균형 잡힌 포트폴리오를 구축하는 데 도움이 될 것입니다.

토큰 기능 조사

모든 RWA 코인은 각각의 프로젝트에 소유권이 있다는 점에서 고유합니다. 하지만 그렇다고 해서 각 코인이 고유한 기능을 갖고 있다는 의미는 아닙니다. 예를 들어 다수의 RWA 코인은 단순히 거버넌스를 위해 사용됩니다.

거버넌스 토큰을 보유하면 주요 제안에 투표할 수 있지만 실질적인 유용성이 없습니다.

신테틱스는 분명한 실용성을 가진 프로젝트입니다. 실물자산을 토큰화하기 위해서는 SNX 토큰으로 담보화해야 합니다. 이는 토큰화된 자산이 실물 가치에 의해 뒷받침되기 때문에 신뢰성을 부여합니다.

양질의 토큰 저점 매수

암호화폐 시장은 주기적으로 움직이며 여전히 약세장에 있습니다. 일부에게는 유감스러운 일이지만 신규 투자자에게는 상당한 가격 인하로 다양한 품질의 토큰을 구입할 수 있습니다.

수익을 보장할 수는 없지만 최고의 RWA 코인은 다음 강세장에 회복될 것으로 기대됩니다.

  • 예를 들어 2021년 인터넷 컴퓨터는 역대 최고치 750.73달러를 기록했습니다.
  • 하지만 가이드 작성 당시 역대 최고치 대비 98% 저렴한 18.21달러입니다.
  • 다음 강세 사이클 동안 인터넷 컴퓨터가 750.73달러로 회복된다고 가정해봅니다. 이는 현재 가격 대비 약 20,500% 이상 상승한 것입니다.
  • 인터넷 컴퓨터가 역대 최고치의 일부를 회복하기만 하더라도 상당한 수익으로 이어집니다.

위 시나리오는 역대 최고점 이후 크게 하락한 다른 RWA 코인에서도 동일하게 적용됩니다.

토크노믹스 – 유통과 공급


본 집필진은 프로젝트에 투자하기 전에 토크노믹스 조사를 제안합니다. 구체적으로 생성된 토큰의 총 물량을 조사합니다. 총 물량 상한선이 정해진 프로젝트가 선호되며, 이는 프로젝트가 인플레이션을 완호할 수 있기 때문입니다.

이는 비트코인의 총 공급량이 2,100만 개로 제한된 것과 동일한 개념입니다.

한편 일부 RWA 코인은 총 공급량에 대한 제한을 설정하지 않았습니다. 이는 개발자가 계속해서 새로운 토큰을 발행할 수 있음을 의미하며 그럴 경우 현재 가치를 떨어뜨립니다.

또한 유통량도 조사해야 합니다. 적은 비율만 유통되고 있다면 위험성이 높습니다. 특히 잔여 물량을 개발자가 보유하고 있을 경우 더욱 그렇습니다. 언제든지 해당 토큰을 매도할 수 있기 때문입니다.

마치며


RWA 코인은 현재 가장 핫한 암호화폐 틈새 시장 중 하나입니다. 물리적 세계의 제품이나 서비스와 연동되기 때문에 뛰어난 실용성과 응용성을 제공합니다.

본 집필진은 비트코인 채굴을 토큰화하는 99비트코인을 특히 추천합니다. 99비트코인은 런투언 생태계를 통해 암호화폐 학습을 토큰화하며 현재 사전 판매를 진행하고 있습니다.

출처

자주 묻는 질문


실물자산 토큰이 무엇인가요?

실물자산 토큰화는 현실 세계 자산과 블록체인 프로토콜 간 격차를 좁힙니다. 모든 물리적 자산은 작은 단위의 디지털 토큰으로 조각화될 수 있으며 부동산, 고가 미술품, 지적 재산권 등이 모두 토큰화될 수 있습니다.

어느 RWA 코인이 가장 유망한가요?

99비트코인이 가장 유망한 RWA 코인 중 하나입니다. 이 사전판매 프로젝트는 런투언 메커니즘을 통해 블록체인 교육을 토큰화합니다.

체인링크는 RWA 코인인가요?

체인링크는 RWA 시장의 심장에 위치한 중요한 프로젝트로 스마트 컨트랙트와 디앱에 현실 세계 데이터를 공급합니다. 정확하고 공평한 데이터 없이는 RWA 프로젝트가 제대로 작동할 수 없기 때문에 체인링크를 RWA 코인이라고 할 수 있습니다.

코인베이스에는 어떠한 RWA 코인이 상장되어있나요?

코인베이스에 상장된 RWA 코인으로 체인링크, 메이커, 온도, 신세틱스, 리본 파이낸스 등이 있습니다.

코인 업계에서 RWA 의미가 무엇인가요?

RWA는 실물 자산 토큰을 의미하며 부동산, 상품, 희귀 와인 등의 전통 자산을 토큰화합니다. RWA는 특허권이나 음악 로열티 등 무형 자산도 토큰화할 수 있습니다.

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